|
06/17(三)
|
14:00~17:00
|
第一部分：內線交易法律架構與「受規範人」之認定
1.內線交易的立法核心： 市場公平、資訊平等與對證券市場的信賴。
2.會計與稽核人員的身分紅線：
身分認定：內部人、準內部人（基於職業關係）、消息受領人。
重點研析： 什麼是「基於職業關係獲悉消息」？（會計師、稽核人員、財務幕僚）。
3.消息傳遞鏈的擴張：
間接受領人也算嗎？
沒買賣股票的消息傳遞者，是否構成共犯或負擔民事連帶賠償？
4.法律責任面面觀：
刑事處罰（3 年起跳、1 億元門檻）。
民事賠償（三倍賠償、10 天均價差額）。
第二部分：重大消息的判定——時點、內容與公開
1.重大消息的範疇：
財務業務消息（列舉 17 款實務解析）。
市場供求與公開收購。
2.重大消息的「明確化」時點（關鍵環節）：
事實發生日、協議日、董事會決議日，何者為準？
可能性與影響程度判斷法（Probability/Magnitude Test）
3.會計人員最相關的消息類型：
財報變化、業績重大波動。
財務預測更新。
4.公開方式與「沉澱時間」：
公開資訊觀測站（MOPS） vs. 媒體報導（媒體報導不等於公開）。
18 小時禁止買賣期： 案例分析與計算時點。
第三部分：實務案例解析與防禦思維
1.常見個案類型深度拆解：
併購與收購、財務困窘與重整
2.破解常見主觀誤區：
「我只是要做資產配置，不是要牟利。」（知悉說 vs. 利用說）。
「我本來就打算買/賣了。」
「有利空消息我卻買入，有利多消息我卻賣出，這樣也算嗎？」（利多利空之辯）。
3.法律減輕與避險建議：
自首、自白與繳回犯罪所得。
刑法 59 條的適用機會。
第四部分：Q&A
|
蕭奕弘
蕭奕弘律師事務所主持律師
|
本會902教室
台北市南海路3號9樓
|