財務工程數學系列(三)：風險中立評價法在利率衍生性金融商品之運用

課程時數

18小時

課程簡介

Mathematics on Financial Engineering: Pricing Methods under Interest Rate Risk 隨著市場自由化與國際化發展，利率風險相當受到業界重視。為了規避利率風險，許多利率衍生性金融商品孕育而生，例如Forward Rate Agreement、Interest Rate Swap Bond Option、Option on Pure Discount Bond、Interest Rate Swaption、Interest Rate Cap、Interest Rate Floor、Interest Rate Collar...等等。而如何訂價與避險上述衍生性金融商品，已成為發行者的重要議題。為幫助學員進一步了解財務工程數學在利率衍生性金融商品之運用，本課程將指導如何建構利率衍生性金融商品評價模型，運用風險中立評價法，推導出上述商品的合理價值，供實務上應用。 本課程特色包括：(1)說明Black Model於利率衍生性金融商品評價之運用；(2)藉由Heath, Jarrow, and Merton (1992) Model，詳加說明建構利率衍生性金融商品評價模型所需財務數學工具；(3)透過HJM Model之架構，說明LIBOR模型之來由並推導LIBOR模型，並說明其在利率衍生性金融商品之運用。 歡迎有心複習財務工程數學及在此領域發展的業界朋友們報名參加！並歡迎同時參加本系列第(一)及(二)項課程！